Categoría: Indumentaria

Fuente: CIAI ~ Con naftas y energía dolarizadas combinado conla suba de las tasas de interés para frenar la corrida cambiaria, los fabricantes del sector sufren agudas caídas en sus márgenes. Y, contra lo esperado, la importación de ropa volvió a crecer fuerteen agosto.

La devaluación del peso argentino en agosto y septiembre se tradujo en fuertes aumentos de costos que, unidos a la baja del consumo de prendas, impactó negativamente sobre la rentabilidad de las empresas de indumentaria.

La nueva edición de octubre del Semáforo de la Indumentaria elaborado por la Cámara Industrial Argentina de la Indumentaria (CIAI)muestra la incidencia negativa del aumento de las tasas de interés del sistema bancario en el sector. En agosto de 2018, una PyME pagó 54,7% de tasa de interés anual para financiar un adelanto en cuenta corriente, según datos del propio Banco Central de la República Argentina (BCRA). Y para descontar cheques, la tasa ronda el 70% anual. Estas decisiones del BCRA generangraves consecuencias sobre los costos de nuestras industrias y marcas.

Con semejantes valores en las tasas de interés, la cadena de pagos queda al borde de la ruptura y se torna imposible toda inversión productiva. Asimismo, el nuevo régimen monetario definido en el segundo acuerdo con el FMI, que entrará en rigor esta semana, sólo profundizará este sendero. Cabe recordar que esta situación se da en un contexto de escasadisponibilidad de líneas de crédito accesibles para PyMEs, como lo fue la Línea de Créditos para la Inversión Productiva (LCIP), donde se prestaba a una tasa menor al promedio del mercado. Tal programa estuvo vigente a partir de 2012 y fue finalizado por el Gobierno de Cambiemos. Actualmente, solo se sostuvo la línea que ofrece el Banco BICE para este tipo de inversiones.

Por otra parte, el Gobierno Nacional decidió encarar la reducción del déficit público a través de la disminución de subsidios a los servicios públicosy al mismo tiempo dolarizar los valores de la energía y los combustibles. Esta combinación de políticas llevó a un fuerte aumento de los costos de los servicios para las empresas de la cadena de valor en la indumentaria. Sólo a modo de ejemplo, en la Ciudad de Buenos Aires la electricidad se encareció 108,8% en agosto de 2018 comparado con agosto de 2017, según datos del Instituto Estadístico de la Ciudad. Algo similar sucedió con las naftas que experimentaron tres subas en septiembre, lo que arroja un aumento anual acumulado de 90,4%.

A contramano de lo que muchos podrían esperar, las importaciones de ropa a través de la Aduana volvieron a crecer fuertemente durante agosto respecto a igual mes de 2017: en dólares crecieron 28,1% mientras que en cantidades el aumento fue aún mayor, 39,1%, según el INDEC. El precio promedio de la ropa importada cayó 7,8%. Por su parte, las exportaciones profundizan su caída: en los primeros ocho meses del año disminuyeron 11,6% respecto a igual lapso de 2017.

Es notable cómo todavía la fuerte depreciación delpesono se ve reflejada en el comportamiento del comercio exterior de ropa.Enefecto, para septiembre de 2018 la paridad cambiaria conChina (origen del60% de nuestras importaciones de prendas) mejoró 60,6% respecto de agosto de 2017, como informóelBCRA.

Según CAME, las ventas de ropaen comercios minoristas de todo el país profundizaron su caída en septiembre, al reducirse 9,5% respecto al mismo mes de 2017. Enlos shoppings de CABA y el Conurbano,las ventas de ropa aumentaron0,9% interanual en julio de 2018, mientras que las ventas de indumentaria y productos textiles en supermercados de todo el país crecieron10,8%, lo que demuestra que la demanda de consumo se ha trasladado hacia ropa de menor precio y calidad.

Según información del Instituto Estadístico de los Trabajadores (IET), el poder de compra de los trabajadores formalesde la economía argentina (un sector más protegido respecto de los empleados informales) cayó 8,3% en agosto de 2018 contraagosto de 2017. A su vez, el aumento de septiembre de las jubilaciones, pensiones y asignaciones familiares llevó a un incremento nominal de 19,1% en los últimos doce meses, lo que implica 15 puntos porcentuales por debajo de la inflación registrada hasta agosto por INDEC. De comprobarse las estimaciones privadas que señalan una inflación mensual para septiembre de alrededor de 6%, las jubilaciones y asignaciones habrán crecido 20 puntos por debajo de los precios. Las últimas caídas similares en el poder adquisitivo de los ingresos de la población tuvieron lugar en la crisis de 2001-2002.

Según la encuesta de laUniversidad Di Tella, la confianza de los consumidores sufrió una fuerte caída en septiembre de 7% respecto a agosto de 2018. En la comparación con septiembre de 2017, el indicador muestra un desplome de 34%.

Los precios de la ropa tuvieron un aumento promedio de 20,8% en agosto respecto al mismo mes del año anterior, según INDEC. Comparado con la inflación general (+34,4%),queda en evidencia que las prendas se abarataron respecto al crecimiento de los precios promedio de la economía.

Por su parte, la producción nacional de ropa tuvo una reducción interanual de 1,8% en el segundo trimestre de 2018 contra igual lapso de 2017, según INDEC. El ex Ministerio de Trabajo de la Nación (actualmente Secretaría) informó una caída de 7,7% en la cantidad de trabajadores registrados en el sector de Confecciones en el primer trimestre de 2018 respectoa mismo trimestre de 2017 (3.510 puestos menos).

Por último, todos los meses el BCRA realiza su Relevamiento de Expectativas del Mercado (REM) en base a encuestas a más de 50 consultoras, universidades y centros de estudios de bancos. La edición de septiembre arrojó como resultados que se espera que el 2018 finalice con una inflación de 44,8%, que de cumplirse, sería el valor más alto desde 1991. Por su parte, se espera que la contracción del PBI se ubique en 2,5% durante 2018, y también se reduzca 0,5% en 2019.

En conclusión, las variables que describe el Semáforo de la Indumentaria de octubre dejan en evidencia que son las decisiones de política económica, ajenas a la productividad y la eficiencia de las empresas del sector, las que inflan los costos. Dada la recesión, la caída del consumo y el aumento de las importaciones, el sector no traslada a precios estos aumentos de costos, sino que los absorbe a través de caídas en su rentabilidad. Muchas empresas alcanzan pérdidas y las que no tienen fondos financieros para soportar, terminan en la quiebra. Esto provoca la destrucción de puestos de trabajo y de capacidades empresarias acumuladas con mucho esfuerzo en las últimas décadas. La situación es grave y el nuevo acuerdo con el FMI y el compromiso del Gobierno de profundizar este camino de políticas económicas, sólo provoca que las perspectivas futuras sean aún más desalentadoras.

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Fuente: La Nación ~ El tradicional foco comercial se mantiene al margen de la caída del consumo, tiene una vacancia baja y defiende el valor de los alquileres.

A pesar de la crisis económica, la avenida Cabildo, en Belgrano, continúa fuerte como uno de los polos comerciales con mayor ocupación de la Ciudad de Bueno Aires. El sector que va desde Monroe hasta Virrey del Pino, unas nueve cuadras, es, históricamente, el de mayor concentración de locales de la zona.

El epicentro es la intersección con Juramento, y sus paralelas, Mendoza, y hacia el lado del centro Echeverría y Sucre, siempre sobre el corredor Cabildo, el verdadero protagonista de la movida comercial del barrio.

«Ese sector conforma el eje más demandado ya que posee excelente disponibilidad de medios de transporte, hasta una línea de subte, flujo permanente de público y una importante cantidad de locales de reconocidas marcas», relata Guido Mosin, analista de research de Jones Lang LaSalle (JLL).

Según esta consultora, el precio promedio de alquiler en este corredor comercial en los últimos años, rondó los US$50/m2 por mes. Estos valores se mantienen durante este año y la media durante el primer semestre de 2018, alcanzó los US$54,5 por metro cuadrado. «Cabildo y Juramento siempre fue un corredor con alta demanda de locales. Tanto es así, que hoy, con una economía estancada y con bajo consumo, el porcentaje de ocupación es uno de los más altos del ranking de las principales avenidas de la ciudad de Buenos Aires y llega al 96,51 por ciento», sostiene Marcelo Zuliani, gerente comercial de Colliers International. En ese sentido, el especialista, aclara que los precios en alquiler en los últimos cinco años han fluctuado entre una banda que va de los US$49 hasta los US$65/m2 al mes, números que reflejan la realidad de uno de los corredores más estables, teniendo en cuenta los vaivenes de la economía en este período. «Durante el primer semestre de este año nuestra última medición, nos da en el orden de los US$49,45/m2 mensuales, manteniendo un histórico tercer lugar en los corredores de la ciudad después de Acoyte y Rivadavia y de Florida», agrega.

«En el segundo trimestre del año, se registró una superficie rentable disponible de 1309 metros cuadrados, en ocho locales. Estos espacios poseen una superficie rentable promedio de 164 metros cuadrados, distribuidos en dos o más plantas», señala Mosin.

El nivel de vacancia -es decir la cantidad de locales disponibles en alquiler- registró un alza este año. Históricamente estuvo entre el 1 y el 3 por ciento y hoy se encuentra en el 3,49%, según el informe de Colliers. «Esta es una de las más altas de los últimos años en el corredor y, más allá de que la situación económica actual pueda justificarla, muchos comerciantes la atribuyen también a la baja de las ventas causadas por el traslado de tráfico peatonal de las veredas a las paradas de colectivos producto del Metrobus.Habrá que observar en el tiempo, con la mejora de la situación económica de por medio, si este cambio en el tráfico peatonal termina impactando concretamente en la actividad comercial de esta avenida», enfatiza Zuliani.

En efecto, las consecuencias del Metrobús en la movida comercial de Belgrano serán un punto a evaluar pero en un futuro. Para muchos el nuevo sistema de transporte, le quitó flujo de gente a Cabildo. «El Metrobus hace que la gente no circule tanto por la Avenida Cabildo. Mientras que las calles transversales fueron beneficiadas como por ejemplo: Juramento y Vuelta de Obligado. Esto, también nos hace suponer que la gente compra más en los centros de transferencia: Flores y Vicente López. O también muchas veces opta por comprar en comercios más cercanos a su casa para evitar pérdidas de tiempo», reflexiona Christian Giménez, responsable de la división locales del Grupo Adrián Mercado. Para este especialista la evolución del comercio en la zona puede poner en peso a las calles transversales a Cabildo, donde los valores de alquiler son mucho más económicos, lo que determina a muchos comerciantes a migrar hacia esas calles.

No obstante, para Mosin, la obra de transporte público de pasajeros dinamiza las arterias secundarias pero no afecta a las ventas de este corredor, que se mantiene dentro de sus números habituales. «Entiendo que el Metrobus impacta positivamente desde el punto de vista urbano, ya que ordena el tráfico, mejora la iluminación y otorga mayor seguridad en la zona. A su vez, al estar limitada la circulación vehicular y la posibilidad de estacionar sobre la avenida Cabildo, el movimiento -tanto vehicular como peatonal- se traslada a calles transversales y paralelas, generando una dinamización de estas arterias secundarias. Pero sería prematuro proyectar un marcado crecimiento de esas calles para los próximos años», dice. «Desde el punto de vista de real estate, hasta el momento no pareciera que el Metrobús haya afectado las ventas en el corredor, dado que no se ha registrado un aumento en la tasa de disponibilidad de locales ni una baja en los precios pedidos de alquiler. En definitiva, la zona sigue presentando indicadores de mercado muy en línea con sus promedios históricos», enfatiza.

Según el relevamiento de JJL, el rubro que más locales ocupa a lo largo del corredor Cabildo es el de indumentaria, que representa el 55 por ciento, muy por encima de los demás rubros. Más de la mitad de los locales de indumentaria pertenecen a espacios destinados a ropa femenina y marroquinería, y calzados, con el 34 y el 23 por ciento, respectivamente. El resto se reparten en forma pareja entre Hogar (6%), varios -que incluye jugueterías, kioscos, librerías- (9%), gastronomía (7%), higiene, salud y belleza (7%) y tecnología, entre otras industrias. Cabe destacar que de acuerdo a la tendencia en otros corredores comerciales de la Capital, en los últimos años, uno de los rubros que mayor crecimiento experimentó es el de tecnología. En especial, se destacan los locales dedicados a la venta de accesorios para celulares.

El informe de JJL coincide con el de otras consultoras al revelar que solamente un 2 por ciento de los locales están en alquiler y otro 2 por ciento permanece cerrados. Ahora bien, ¿hay oportunidades para la compra de locales? «Desde que relevo el mercado de retail de forma periódica hace casi seis años, prácticamente nunca vi oferta de venta. Es un mercado muy informal, en el que los propietarios son mayormente dueños particulares y no institucionales, muy reacios a desprenderse de sus locales, sobre todo si se trata de inmuebles ubicados en calles muy comerciales. Aún si hubiera locales disponibles en las calles paralelas no sería representativo porque los valores sobre avenida difieren mucho de los de las calles laterales», responde Mosin. Zuliani agrega en la misma línea que: «prácticamente, no hay operaciones de venta, porque al ser un corredor muy demandado, nadie quiere desprenderse de los locales». En definitiva, el tradicional centro de compras sigue entre los destinos más buscados por los comerciantes.

Aunque Belgrano tuvo un alza en su tasa de vacancia, está muy lejos de otras zonas de la ciudad donde este fenómeno se hizo más notorio durante el primer semestre de este año. Según un informe de Colliers, en este período se registró un importante incremento en la superficie disponible de locales en los principales corredores comerciales de la Ciudad de Buenos Aires. En este sentido, se encuentran disponibles 13.235 metros cuadrados, unos 6257 metros cuadrados más que en el segundo semestre de 2017 (en el que se ofrecieron 6978 m²) lo que evidencia un aumento del 89,67 por ciento de dicha superficie. Los metros cuadrados disponibles se concentran principalmente en la peatonal Florida y en el foco de Santa Fe y Callao, con una participación dentro del total de la superficie ofrecida de 54,22 y 17,41 por ciento, respectivamente.

Otro dato interesante es que la tasa de vacancia del mercado subió un 1,56 por ciento con respecto al semestre anterior y se ubica en 4,66 por ciento; si se compara este valor con el del primer trimestre de 2017, el aumento que registró fue del 121,91 por ciento. Si se analiza la disponibilidad por corredor, por ejemplo, Rivadavia y Acoyte, al igual que durante el semestre anterior, no cuenta con locales ofrecidos en alquiler. El panorama opuesto ocurre en la zona de la peatonal Florida donde se registra una tasa de vacancia del 9,90 por ciento, la cual no solo es la más alta del mercado sino también la que más se ha incrementado (3,34 por ciento por encima de lo registrado en el semestre previo). Hay que mencionar que el 87,1 por ciento de su vacancia se concentra en 600 metros consecutivos de los 1000 metros relevados. El único corredor que redujo su tasa de vacancia fue Santa Fe y Pueyrredón pasando de 3,55 a 2,04 por ciento.